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私募机构积极赴境外上市 - 中国基金网

Source:adminAuthor:admin Addtime:2019/01/10 Click:
  

  在国内私募基金发展的第14个年头,2018年私募基金兴起一波海外上市的新热潮。近期,瑞威资管、天赋资本等私募赴港上市已经落地,基岩资本在美上市仍在积极筹划中,此外,还有不少机构已表态有海外上市计划。

  私募机构表示,上市是顺应公司发展需求,也是搭上我国私募行业快速发展的顺风车。在资本寒冬中,上市能给机构增信不少,为募资端和投资端都将带来便利。

  首批私募出海上市

  11月13日,以不动产投资为主的瑞威资管在香港联交所主板H股上市,成为内地第一家境外上市的私募基金管理公司;11月15日,以投资绿色科技领域为主的天赋资本通过收购港股上市公司股权,也开启了香港资本市场的布局。6月中旬,以投资美股一、二级市场为主的基岩资本递交了招股书,希望登陆美国纳斯达克。

  私募积极赴境外上市的原因和目的何在?

  瑞威资本执行董事兼CFO苏怡告诉记者,上市最主要的目的是为了企业发展、加强公司治理和品牌增信。作为私募基金管理人,上市后公司的信息披露会更加充分、更加透明,除了符合行业监管要求,公司还要符合香港上市公司信息披露的要求,管理人和投资人之间的信息不对称会进一步消除,增加投资人信心。同时,上市募集资金也为公司母基金的发展以及城市发展布局助力。

  基岩资本总裁黄明麒表示,选择赴美上市是因为看到了我国私募基金行业发展的巨大潜力,希望借助上市实现自身品牌效应的提升,募集资金加大对公司的投入,搭上行业快速发展的顺风车。

  选择境外上市也有不同因素的考量。苏怡告诉记者,瑞威资本选择香港上市是由于公司的业务主要是围绕不动产展开的,包括不良资产业务、商业不动产、城市建设等,在海外上市能更好地和国际市场对接,有利于产品创新,其投融资领域都可以得到扩展。

  基岩资本则基于自己业务优势选择美国上市。黄明麒告诉记者,公司一直专注于投资以美股为主的海外市场,这是公司的优势所在,创始团队拥有海外投行经历,并负责中概股的业务。此外,公司这几年一直深耕美国华尔街资本市场,投资企业均获得美国资本市场的认可,因此有一定的口碑基础。

  上市有利于拓展业务

  对于一家私募基金,主要工作有两方面,一是募资,二是投资,而上市对这两方面业务开展都带来不少便利。

  苏怡表示,“上市之后,瑞威资本的公信力与品牌影响力显著增加,我们的上市募集资金也陆续使用到招股书约定的领域,给企业的发展带了有形和无形的动力。我们对公司在未来几年的发展充满了信心。”

  黄明麒则表示,IPO募集资金将主要用于拓展产业的上下游,包括增加人员、整合销售端业务、优化资产端业务等,北斗卫星导航系统简介,通过业务协同效应,有效提升公司的核心竞争力。

  不过,目前国内对于私募基金公司的上市持保守态度,市场对此也十分警惕。这源于2015年前后,新三板市场火热,20余家私募机构纷纷登陆国内新三板融资,但是在挂牌潮和大扩张过后落得一地鸡毛,如今不少机构已被强制摘牌,国内私募登陆A股的大门也因此几近关闭。

  私募公司想要借助资本市场发展自身,境外上市成为当前市场环境下的合适选择。黄明麒认为,基岩资本即将率先登陆美国资本市场,这对同行将产生示范效应。

  据记者了解,东方港湾投资、已经被新三板强制摘牌的中科招商等,都曾表态或开始筹划海外上市。

  作者:房佩燕

  

(责任编辑: HN666)